- 個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)快來了！
- 發(fā)布者：北京思杰佳通信息技術(shù)有限公司 發(fā)布時(shí)間：2022/11/9 0:00:00
個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的推出正在加速。
10月19日，證券時(shí)報(bào)·券商中國記者從相關(guān)券商處獲悉，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡稱中國結(jié)算）完成了首輪個(gè)人養(yǎng)老金行業(yè)平臺(tái)對(duì)接驗(yàn)收測試工作，首批約7家券商參與測試，以頭部券商為主。
一家參與測試的券商人士表示，中國結(jié)算將測試結(jié)果單獨(dú)反饋給了各家券商，驗(yàn)收測試通過的市場參與機(jī)構(gòu)，可以向中國結(jié)算平臺(tái)申請(qǐng)測試報(bào)告，測試報(bào)告將作為券商上線養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的必須材料之一。
據(jù)證券時(shí)報(bào)·券商中國記者了解，除了參與中國結(jié)算的平臺(tái)對(duì)接測試，有頭部券商的App已經(jīng)上線了個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)預(yù)約功能。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對(duì)券商而言，一方面，會(huì)有一部分的代銷費(fèi)收入；另一方面，券商可以以這個(gè)業(yè)務(wù)為切入口，增強(qiáng)與客戶的互動(dòng)黏性，立體多元化服務(wù)投資者。
中國結(jié)算完成首輪平臺(tái)系統(tǒng)對(duì)接測試
中國結(jié)算出了第一批測試驗(yàn)收結(jié)果，首批參加測試的機(jī)構(gòu)有7家左右，一家參與測試的頭部券商人士對(duì)證券時(shí)報(bào)·券商中國記者表示，但是測試驗(yàn)收結(jié)果不會(huì)對(duì)外公布，而是由中國結(jié)算單獨(dú)反饋給各家機(jī)構(gòu)。
為了服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展，中國證監(jiān)會(huì)授權(quán)中國結(jié)算，搭建了上述的系統(tǒng)平臺(tái)——基金行業(yè)平臺(tái)，該平臺(tái)將銀行、基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)等連接在一起。
投資者參與購買個(gè)人養(yǎng)老金，需要通過已接入基金行業(yè)平臺(tái)的基金銷售機(jī)構(gòu)或其他該公司認(rèn)可的機(jī)構(gòu)，向基金行業(yè)平臺(tái)申請(qǐng)開立平臺(tái)賬戶。
基金行業(yè)平臺(tái)根據(jù)投資人申請(qǐng)，為投資人開立唯一的平臺(tái)賬戶，作為記錄其參與個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)情況的載體，并記錄平臺(tái)賬戶與投資人個(gè)人養(yǎng)老金賬戶、個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。
同時(shí)，投資者身份信息、聯(lián)系方式、個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶等信息發(fā)生變化時(shí)，應(yīng)及時(shí)通過基金銷售機(jī)構(gòu)或其他該公司認(rèn)可的機(jī)構(gòu)向中國結(jié)算申請(qǐng)更新相關(guān)信息。
這意味著，基金管理人、基金賬戶行、基金銷售機(jī)構(gòu)等個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)參與主體在開展個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)前，應(yīng)向中國結(jié)算申請(qǐng)接入基金行業(yè)平臺(tái)，成為平臺(tái)參與機(jī)構(gòu)。
因此，備戰(zhàn)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的首批頭部券商，在10月12日至18日參與了中國結(jié)算組織的系統(tǒng)驗(yàn)收測試。
驗(yàn)收測試通過的市場參與機(jī)構(gòu)可以向中國結(jié)算申請(qǐng)測試報(bào)告，測試報(bào)告是上線個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的必須材料之一。上述頭部券商人士表示。
實(shí)際上，此前證監(jiān)會(huì)發(fā)布的個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定（征求意見稿）規(guī)定開展個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)的基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備四大條件之一，就是與基金行業(yè)平臺(tái)完成聯(lián)網(wǎng)測試。
當(dāng)重點(diǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行推進(jìn)
一中型券商非銀分析師向記者表示，根據(jù)目前的要求，受益比較多的是頭部券商，畢竟代銷門檻比較高。個(gè)人養(yǎng)老金投資正式實(shí)施的話，就機(jī)構(gòu)代銷規(guī)模而言，銀行肯定是大頭，券商份額占比不會(huì)太大。不過即便如此，這對(duì)于券商也是很可觀的增量業(yè)務(wù)了。
目前，已經(jīng)有頭部券商人士向記者表示，他們很看好個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，已將這塊業(yè)務(wù)當(dāng)做重點(diǎn)進(jìn)行推進(jìn)。
對(duì)券商而言，會(huì)有一部分的代銷費(fèi)收入，這是一方面。另一方面，券商可以以這個(gè)業(yè)務(wù)為切入口，增強(qiáng)與客戶的互動(dòng)黏性，立體多元化服務(wù)投資者。此外，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)可以與券商的其他業(yè)務(wù)形成互補(bǔ)。頭部券商投顧人員多，在個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開展方面做好投教和服務(wù)有優(yōu)勢，上述分析師稱。
還有券商人士稱，其實(shí)券商代銷個(gè)人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品的業(yè)務(wù)，與代銷一般的產(chǎn)品還有一些差異。如果是一般的產(chǎn)品，投資者可以根據(jù)自己的意愿隨時(shí)贖回，這樣會(huì)對(duì)券商的保有產(chǎn)品規(guī)模造成負(fù)面影響。個(gè)人養(yǎng)老金則不一樣，投資者會(huì)持續(xù)穩(wěn)定的投入，增加機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品保有規(guī)模。
記者注意到，根據(jù)相關(guān)規(guī)定：個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶實(shí)行封閉運(yùn)行，其權(quán)益歸參加人所有，除另有規(guī)定外不得提前支取。
除了對(duì)代銷機(jī)構(gòu)的利好之外，個(gè)人養(yǎng)老金對(duì)股市也會(huì)帶來一定程度的增量資金。中信證券明明團(tuán)隊(duì)表示，他們測算2035年個(gè)人養(yǎng)老金規(guī)模或?qū)⑦_(dá)到12萬億元，參考美日經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)養(yǎng)老金入市將推動(dòng)我國資本市場繁榮發(fā)展。債券類資產(chǎn)仍舊是養(yǎng)老金的第一選擇，目前各類養(yǎng)老金融產(chǎn)品中債券類資產(chǎn)比例均在80%左右。未來隨著養(yǎng)老金增值需求提升，權(quán)益類資產(chǎn)比例或?qū)哪壳暗?0%提高至40%左右，有助于提高A股穩(wěn)定性，使得權(quán)益市場和養(yǎng)老金形成良性互動(dòng)，相互成就。
